在接下来的一段时间，我会专注于分析一些Web3项目，特别是赌博属性的项目，希望能找到赌博和Web3领域的交集，看到值得分享的项目，我会尽量总结出来记录到博客中。

True Flip是业内比较早提出并加密货币赌博并进行了代币发售的团队。他们在2017初便发布了白皮书，对整个商业计划进行了颇为全面的描述，在当时来说，是比较超前的模式。时至今日，他们的项目和当年创业之初发生了相当大对变化，我会从他们在当年发布的白皮书出发，分析他们对这个项目的计划、思考和期望。

白皮书官网链接：Trup Flip Whitepaper

公司主体

True Flip在成立之初选择了在哥斯达黎加注册公司主体，我在之前的文章页介绍过赌博公司在这个国家成立主体的好处，特别是经营加密货币赌博的公司，在这里成立公司主体经营赌博不需要取得任何赌博牌照即可合法经营网络赌博，是成本最小化的启动方案。

启动方案

一、商业模型

1. 强调公平、透明的彩票模式

True Flip再发布此份白皮书的时候，计划发行一个基于Powerball规则的彩票游戏，并以比特币为奖金，以比特币链的交易hash作为开奖随机数，所有投注订单打包上链，期望以此打造全透明的彩票产品，其商业计划书也用了较大篇幅介绍区块链彩票再公平、透明的优势。

2. 发行ERC20代币TFL筹集资金：

发行计划

  • 70%用于公开发售
  • 20%留给团队（其中20%在公募后解锁，40%会在完成KPI即发行三个彩票后解锁，最后40%会在一年后解锁）
  • 其余的用于各种必要用途安排

资金用途

  • 发行代币筹得的款项的40%用于大奖备付金；

代币权益

  • 通过参与专门为TFL设计的游戏分享赌场收益，该游戏的奖金来自是True Flip赌场的彩票销售等10%～15%（取决于社区投票），TFL持有者专属游戏每年举办4次，持有的Token越多，中奖的机会越大。相当于按 持有token的份额分享赌场利润。
  • 持有代币可以参与社区治理
  • 代币可以参与赌场所有彩票销售

3. 建立基于区块链的彩票

  • 初始奖金备付金来自发币所筹得的款项的40%；
  • 彩票销售收入的60%将会用于派奖，2%会用于邀请好友奖励，10～15%用于TFL持有者权益，其余用于市场和运营。

二、市场策略

  • 邀请程序，邀请者可以分享2%被邀请者对中奖金额，被邀请者会获得免费彩票。
  • 其他传统市场手段

三、里程碑计划

  1. 开发3个月
  2. 公测卖了10万张彩票
  3. 预售买了价值185BTC的token
  4. 公开销售，预计卖6125BTC
  5. 完成3个彩票开发，卖1千万张票
  6. 实现完全去中心化的彩票平台

分析

亮点

  1. 持有TFL可以分享赌场利润，当时应该属于首创；
  2. 发售TFL筹得的资金用于奖金备付，非常负责任而且可以提高公信力的做法。但是资金简单存放损失了机会成本，可以考虑加上证券属性，例如通过Token发行巨灾债券对冲赔付风险；或者用筹集到的资金用于支付头奖保费，加大杠杆。
  3. TFL持有者通过专属游戏分享赌场利润，而不是简单的通过持有份额分成，既增加了刺激性，也符合赌博人士的兴趣，持有少份额不代币只能收到少份额的分红，增加了投机的成份。但由于中奖机会与持有份额有关，也不会损害持有份额高的大鳄的利益，是非常精妙的设计。
  4. 邀请好友的奖励机制采用了分享奖金的机制，非常有吸引力。

问题

  1. 过于强调区块链对彩票的透明度的提升，事实上大部分用户不在意，也不懂。并且对于受监管的赌场，透明度并不是用户所担心的问题。用户的核心关注点还是利益。
  2. TFL的核心价值是分享赌场收入，并且是永续的，没有销毁机制，这点对项目团队长远利益有影响，且除了做高赌场利润，无其他升值动力，应考虑加入销毁机制，并增加消耗TFL的场景，提高其流动性；
  3. 由于持有越多TFL将获得越多的利润分成，将导致持有者不愿意消耗TFL，TFL流动性将会极大收到极大限制；
  4. 某些场景更适合通过NFT而不是通用Token实现，例如生息资产；
  5. 单货币模型再操盘的空间上不如现在流行的双币模型，单币模型如果进行一步发币激励，会持有者的利益。双币模型可以用一个货币作为激励货币无限发给市场，另一个货币存放持有者利益。
  6. 筹集到的Jackpot备付金单纯存放着，浪费了流动性价值，其实可以考虑加入证券元素或者保险元素。